Таблица 2.
Определение вероятности банкротства в зависимости от величины Z-счета [12, с.314]
Значения Z-счета |
Вероятность банкротства |
До 1,8 |
Очень высокая |
От 1,8 до 2,7 |
Высокая |
От 2,7 до 2,9 |
Вероятность существует |
От 2, 9 и выше |
Очень низкая |
Основным преимуществом данной технологии оценки финансового состояния предприятия является её высокая прогностическая способность. Очевидно, для анализа российских предприятий необходима разработка отличной системы показателей и весов, однако данное обстоятельство не исключает саму возможность эффективного применения фундаментальных положений модели Альтмана с целью анализа кредитоспособности российских предприятий.
Рейтинговый метод.
Этапы проведения анализа [3, с.31]:
общий анализ баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;
рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов.
Информационная база для проведения анализа кредитоспособности должна включать баланс и отчет о прибылях и убытках, как минимум на три последние отчетные даты. Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятый кредит в срок вместе с процентами. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.
Общий анализ баланса можно разложить на основные стадии:
составление агрегированных балансов на основе формы №1 и агрегированных показателей отчета о прибылях и убытках на основании формы №2;
анализ структуры агрегированных отчетов в динамике;
расчет системы финансовых коэффициентов.
Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия включает:
расчет синтетического коэффициента кредитоспособности предприятия;
отнесение предприятия к той или иной группе кредитоспособности.
В большинстве случаев для оценки кредитоспособности юридических лиц используется метод финансовых коэффициентов с большим или меньшим их числом. Сведение воедино частных финансовых коэффициентов возможно с помощью различных приемов. Так каждый банк самостоятельно разрабатывает методику определения рейтинга кредитоспособности предприятия. Для примера можно привести 2 методики, опубликованные в научной литературе:
Методика расчета синтетического коэффициента кредитоспособности.
Таблица 3.
Методика расчета синтетического коэффициента кредитоспособности. [3, с.34]
Коэффициенты |
Усл. обозначение |
Формула |
Ограничение |
Вес,% |
Коэф-т покрытия |
К1 |
Легкореализуемые активы / Краткосрочные обязательства |
1 |
20 |
Коэф-т ликвидности |
К2 |
Оборотные средства / Краткосрочные обязательства |
2 |
10 |
Коэф-т автономии |
К3 |
Собственные средства / Активы |
1 |
15 |
Коэф-т денежной компоненты в выручке |
К4 |
(Кредитовый оборот по р/с - Полученные кредиты и возвращенные депозиты) / (Выручка от реализации + Прочие доходы) |
1 |
25 |
Рентабельность |
К5 |
Финансовый результат / Активы |
1 |
30 |
Синтетический коэф-т кредитоспособности |
Кс |
К1*0,20 + К2*0,10 + К3*0,15 + К4*0,25 + К5* 0,30 |
Еще по теме:
Залог – основная форма обеспечения возвратности кредита
Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору – вернуть долг кредитору. Под
залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно п ...
Анализ финансово – хозяйственной деятельности кредитной организации
Согласно статье 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» банк представляет собой «кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств ...
Организация контроля на уровне структурных
подразделений
Объектом внутреннего контроля являются банковские риски, формируемые решениями управленческого персонала структурных подразделений и руководства банка, а также система принимаемых банком мер по их минимизации. К основным видам рисков банковской деятельности на микроуровне относятся риски ликвидност ...