Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ЗАО «КМЭЗ» по методике, разработанной ОАО «Сбербанк России»

Банковское дело » Оценка кредитоспособности заемщика российскими коммерческими банками » Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ЗАО «КМЭЗ» по методике, разработанной ОАО «Сбербанк России»

Из данных Таблицы 2.3.17 видно, что срок оборачиваемости запасов составляет 7 циклов (в среднем за анализируемый период оборачиваемость запасов 51 день/360дней). Такие показатели оборачиваемости запасов являются хорошими показателями для металлургической отрасли. У передовых компаний металлургической отрасли оборачиваемость запасов достигает восьми-девяти циклов при среднем показателе по отрасли пять циклов.

По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Для определения рейтинга Сбербанк РФ установил 3 класса заемщиков: первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса – кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям (К1, К2, К3, К4, К5, К6), оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Как видно из Таблицы 2.3.18 сумма баллов рейтинговой оценки ЗАО «КМЭЗ» в 2007, 2008 и 2010 годах соответствует 2 классу заемщиков, а в 2009 году – 1 классу заемщиков. Это означает, что кредитование ЗАО «КМЭЗ» в 2007, 2008, 2010 годах требует взвешенного подхода, а в 2009 году кредитование ЗАО «КМЭЗ» не вызывает сомнений.

После проведения полноценной количественной оценки необходимо провести качественную оценку деятельности ЗАО «КМЭЗ».

Определим основные риски деятельности ЗАО «КМЭЗ»:

1. Отраслевые риски

Основной деятельностью ЗАО «КМЭЗ» является производство рафинированной меди и продукции из нее. К отраслевым рискам относится тенденция роста цен на сырье, энергоносители, а также рост тарифов на услуги по грузоперевозкам. Данные факторы отрицательно влияют на деятельность заемщика, увеличивая себестоимость продукции.

2. Страновые и региональные риски

Деятельность заемщика подвержена ряду политических и экономических рисков.

Стабильность и развитие российской экономики во многом зависит от эффективности экономических мер, предпринимаемых Правительством, что находится вне контроля заемщика.

Заемщик территориально расположен в Челябинской области. Область насыщена промышленными предприятиями различных отраслей и стабильно развивается. Риски, связанные с природными и климатическими особенностями, стихийными бедствиями и нарушением транспортного сообщения для заемщика не являются критическими.

3. Правовые риски

Риски, связанные с деятельностью общества (риск банкротства, участие в судебных процессах, изменение законодательства) которые в значительной степени могли бы повлиять на финансовое состояние общества, отсутствовали.

4. Риски, связанные с деятельностью заемщика

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует заемщик, в настоящий момент не усматриваются. Риски, связанные по долгам третьих лиц в настоящее время минимальны. Основным потребителем, на оборот с которым приходится более 10% выручки, является ЗАО “Русская медная компания”.

Основной фактор, оказавший влияние на изменение выручки от продажи продукции - это изменение цены на медь на LME.

Основным фактором, влияющим на деятельность предприятия, является цена меди.

Основным конкурентом эмитента в производстве рафинированной меди являются:

- ОАО «Уралэлектромедь»;

- ОАО «Норильский никель».

Анализируя все вышеперечисленные факторы динамику изменения показателей количественной оценки кредитоспособности и все вышеперечисленные качественные риски отнесем ЗАО «КМЭЗ» ко второму классу кредитоспособности.

Это означает, что кредитование ЗАО «КМЭЗ» требует взвешенного подхода. На протяжении всего анализируемого периода ЗАО «КМЭЗ» имел высокие коэффициенты быстрой и текущей ликвидности, а также удовлетворительные значения коэффициентов рентабельности и коэффициента финансовой устойчивости. В связи с вышеизложенным можно сделать вывод, что кредитование ЗАО «КМЭЗ» возможно на стандартных условиях, но установление льготных условий кредитования не желательно в виду наличия возможных рисков невозврата кредита.

Еще по теме:

Краткий экскурс в историю становления и развития ипотечного кредитования
Слово «ипотека» имеет греческое происхождение. Впервые оно было употреблено в законодательстве Солона в конце VII – начале VI вв. до н.э. Предшественник Солона – Драконт в 621 г. до н.э. ввел порядок, согласно которому любые посягательства на частную собственность сурово карались. В 594 г. до н.э. ...

Классификация банковских кредитов
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к вожнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в который предоставляется кредитная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кре ...

Электронные расчеты в межбанковских корреспондентских отношениях
Среднерусский банк - это Сбербанк России в 7 областях ЦФО: Московской, Брянской, Калужской, Рязанской, Смоленской, Тверской и Тульской. Среднерусский банк Сбербанка России - это свыше 1700 операционных касс, отделений и валютно-обменных пунктов, более 32,5 миллионов счетов частных лиц, 147 тысяч пр ...