Коммерческие банки на финансовых рынках

Банковское дело » Коммерческие банки » Коммерческие банки на финансовых рынках

Вложения в ценные бумаги. По состоянию на 01.06.06 в долговые ценные бумаги кредитными организациями было вложено 1257 млрд руб. В связи с падением доходности государственных ценных бумаг они утратили свою колоссальную привлекательность для коммерческих банков, которой обладали до 1998 г. Тем не менее по состоянию на 01.06.06 в них было вложено 514 млрд руб. и еще 108 млрд в долговые обязательства субъектов РФ и муниципалитетов, тогда как в акции было вложено всего 293 млрд руб.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает бывшему владельцу векселя определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает вознаграждение, которое называется учетным процентом, или дисконтом.

Выпуск ценных бумаг. Долговые ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, включают векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты.

Наибольший удельный вес в пассивах коммерческих банков на 1.03.00 г. занимали векселя и банковские акцепты — 5,7%. Привлекательность векселей объясняется, во-первых, простотой их выпуска, во-вторых, тем, что это единственная ценная бумага, которая может быть использована в качестве расчетного и платежного средства.

По состоянию на 01.06.06 коммерческими банками были привлечены средства путем выпуска рублевых векселей в размере 514 млрд руб. Из них со сроком «до востребования» — 10%, на срок до 30 дней — 3, от 31 до 90 дней — 7, от 91 до 180 дней — 9, от 181 дня до 1 года — 32, от 1 до 3 лет — 27, свыше 3 лет — 7,5%. Значительно меньшие суммы были привлечены выпуском векселей, номинированных в иностранной валюте, — 116 млрд в пересчете на рубли.

Облигации. На втором месте после векселей по удельному весу в пассивах стоят облигации. Из-за сложности и дороговизны выпуска облигаций российские коммерческие банки достаточно долго игнорировали этот способ привлечения средств на отечественном рынке и первыми начали осваивать зарубежные рынки, поскольку на них можно было привлечь более значительные суммы по более низкой ставке.

Одними из первых облигаций на отечественном рынке стали рублевые дисконтные облигации, выпуск которых был зарегистрирован Внешторгбанком 28.04.2000 в объеме 1 млрд руб. сроком на 2 года. Однако уже с 2002 г. количество выпусков облигаций быстро увеличивалось. По состоянию на 01.06.06 выпуском облигаций было привлечено средств на 97,6 млрд руб., их основная масса получена на срок более 3 лет.

Начиная с 1997 г. отечественные банки стали активно осваивать западные рынки ценных бумаг. На международных финансовых рынках одними из первых еврооблигации разместили СБС-АГРО, Альфа-банк, Онексимбанк, «Российских кредит». Срок размещения составлял в основном 3 года, а купонный доход колебался около 10—11% годовых. После кризиса 1998 г. облигации в течение нескольких лет не размещались. По состоянию на 01.04.06 задолженность российских банков перед нерезидентами по долговым ценным бумагам составила 2,1 млрд долл.

Сертификаты. На третьем месте по объему привлеченных средств стоят сертификаты. По состоянию на 01.06.06 банки привлекли 38 млрд руб. по депозитным сертификатам и 9,7 млрд — по сберегательным. Основная масса сертификатов, как депозитных, так и сберегательных, выпускалась на срок от 181 дня до 1 года — 61 и 47% соответственно.

Сберегательный (депозитный) сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Депозитные сертификаты выпускаются только для юридических лиц, а сберегательные — только для физических. По сравнению с векселем сертификат имеет серьезный недостаток: им нельзя рассчитаться за купленный товар.

Еще по теме:

Организация карточного платежного оборота в США
платежный оборот банковский карта Для изучения тенденций и перспектив развития платежного оборота на базе банковских карт в Казахстане невозможно ограничиться только казахстанским опытом построения платежных систем. В связи с этим особое значение приобретает изучение платежных систем зарубежных стр ...

Управление кредитным риском как фактор повышения надежности кредитных операций российских банков на современном этапе
Реалии экономической обстановки в стране заставляют банки размещать дефицитные и дорогостоящие денежные ресурсы в другие операции, обеспечивающие наивысшую процентную маржу и быструю отдачу. Объем кредитного портфеля в активах банков в целом по России немногим более 40%. Структура банковского креди ...

Лизинговые услуги малому бизнесу
Конкуренция на рынке лизинга усиливается. В то же время в зависимости от размеров бизнеса характер конкуренции отличается диаметрально. За крупного клиента с хорошей кредитной историей и финансовыми показателями идет борьба между лизинговыми компаниями. С другой стороны, в сегменте малых компаний, ...