Производные ценные бумаги

Банковское дело » Производные ценные бумаги

Страница 5

После ввода в торговую систему заявка автоматически проверяется на наличие в очереди встречных заявок. Встречными считаются:

• для рыночной заявки — заявки противоположной направленности;

• для лимитной заявки на покупку/продажу — заявки противоположной направленности с ценами не выше/не ниже цены, указанной в данной заявке.

При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "поставить в очередь" или "снять остаток" она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока есть такие заявки либо пока поданная заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "поставить в очередь" удовлетворена не полностью, то она (в размере неудовлетворенной части) помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку (продажу) по цене, указанной в заявке. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "снять остаток" удовлетворена не полностью, то ее неисполненный остаток автоматически отклоняется торговой системой.

При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить", суммарный объем которых не менее объема поданной заявки, она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока не будет удовлетворена полностью. Если суммарный объем находящихся в очереди встречных по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить" менее объема поданной заявки, она автоматически отклоняется торговой системой.

Неудовлетворенные заявки, находящиеся в очереди, могут быть сняты или изменены. Изменение реквизитов заявки рассматривается в торговой системе как снятие первоначальной заявки и подача новой с новым временем подачи.

Сделка считается заключенной в момент удовлетворения заявки, поданной трейдером. О времени удовлетворения заявки трейдер информируется торговой системой. Каждая сделка, заключенная в торговой системе, регистрируется и отражается в едином учетном электронном реестре сделок, получает код и хранится в едином учетном электронном реестре сделок, постоянно. Регистрация сделки в едином учетном электронном реестре сделок служит доказательством ее заключения и является основанием для осуществления клиринга и расчетов.

По окончании торгов проводится клиринговая сессия, по результатам которой участнику торгов выставляются требования/ обязательства по депозитной марже, вариационной марже, рассчитываются его нетто-обязательства, формируются и выдаются отчетные формы по результатам торгов.

Депозитная маржа — специальный возвратный взнос, производимый в белорусских рублях каждым клиринговым членом для обеспечения исполнения его обязательств. Рассчитывается депозитная маржа как произведение ставки депозитной маржи на объем чистых позиций. Ставка депозитной маржи устанавливается на уровне величины двухдневного лимита изменения цены. Депозитная маржа предоставляется клиринговым членом в сумме значений, рассчитываемых по всем чистым позициям данного клирингового члена и чистым позициям торговых членов, состоящих у него на расчетном обслуживании.

Если требование к размеру депозитной маржи клирингового члена окажется больше размера уже внесенных денежных средств, то клиринговый член обязан довнести средства в сумме, необходимой для увеличения депозитной маржи до данного требования.

Если сумма депозитной маржи клирингового члена окажется больше суммы требования к депозитной марже, то биржа обязана возвратить данному клиринговому члену сумму избытка депозитной маржи.

Вариационная маржа — это выигрыш/проигрыш участника торгов за торговый день по открытым позициям. Обязательства члена Секции по вариационной марже определяются каждый торговый день в ходе клиринговой сессии по всем открытым позициям члена Секции до взаимозачета данных позиций.

Размер обязательств участника по вариационной марже по каждой позиции рассчитывается путем ее переоценки по расчетной цене текущего торгового дня. Вариационная маржа с отрицательным значением уплачивается торговыми членами в пользу обслуживающих их клиринговых членов, а клиринговыми членами — в пользу биржи.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Еще по теме:

Основные понятия и функции маркетинга страхования
Служба маркетинга страховой компании рассматривается как мозговой центр, как источник обоснованной информации и рекомендаций по многим вопросам текущей и перспективной деятельности страховщика. Центральной фигурой страхового рынка становится страхователь, интересами и потребностями которого в страх ...

Содержание контроля на индивидуальном уровне
На индивидуальном уровне могут возникать банковские риски в связи с принятием отдельными работниками неправомерных и некомпетентных решений, при несоблюдении сотрудниками банка установленных правил и процедур, превышении полномочий (по составу и объему операций). Риски включают: хищение ценностей, ...

История развития банковской системы
Для того, чтобы понять сущность любого явления, необходимо знать историю его развития, основные этапы его эволюции от простых форм к более сложным и разнообразным. Не являются исключениями и такое понятие как " банки и банковская система ". Первые упоминания об обособленных кредитных опер ...

Меню сайта

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.stablebank.ru