Общая характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами

Банковское дело » Инвестиционная деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг: проблемы и перспективы » Общая характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами

– обеспечения собственных операций (например, при привлечении кредитов под залог ценных бумаг) или собственных обязательств (например, для завершения операций repo) [18, с.291]. Операции РЕПО для российских коммерческих банков являются новым видом операций с ценными бумагами, но довольно широко используются как коммерческими банками, так и финансовыми компаниями и другими компаниями фондового рынка. Эта сфера операций РЕПО чрезвычайно важна, потому что расширяет круг операций на открытом рынке, позволяет более гибко и с наименьшими затратами достигать необходимых целей. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а Банк России – проще сглаживать возникающие колебания. РЕПО – финансовая операция состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату или по требованию другой стороны. С экономической точки зрения эти операции есть не что иное, как операции кредитования с обеспечением;

– регулирования собственной ликвидности (размещения части временно свободных денег банка в более и менее надежные бумаги, обратное превращение бумаг в деньги, когда в этом возникнет потребность).

Другие операции, которые банки проводят для своих клиентов, следующие (помимо продажи им собственных ценных бумаг банков):

– эмиссионные – гарантирование клиентам выпуска и размещения их ценных бумаг (андеррайтинг);

– учетные – учет (покупка, обычно со скидкой, которая называется дисконтом) векселей клиентов;

– кредитные – кредитование клиентов посредством выдачи им собственных векселей банка (так называемое векселедательское кредитование);

– платежные – расчетно-платежное обслуживание клиентов на основе ценных бумаг самих клиентов, банков, третьих лиц;

– залоговые – прием в залог ценных бумаг, предоставляемых клиентами в качестве обеспечения своих операций с банками;

– депозитарные – депозитарное обслуживание клиентов (их ценных бумаг);

– доверительные – доверительное управление ценными бумагами клиентов.

Особыми участниками на рынке ценных бумаг являются Банк России коммерческие банки. Так Банк России выполняет функции:

– агент правительства РФ по размещению и погашению облигаций; дилер на вторичном рынке позволяет проводить операции купли-продажи от своего имени за свой счет с целью осуществления денежно-кредитной политики, позволяет концентрировать спрос и предложение инвесторов по Росси через свои торговые учреждения;

– контролер рынка, т.е. доступ Банка России к информации о сделках каждого участника рынка, поддерживание принципов справедливой и равноправной торговли, обеспечение соблюдения действующего законодательства и права торговли.

В зависимости от национального законодательства той или иной страны, исторических традиций и особенностей формирования национальных фондовых рынков банки могут играть на них различную роль. Например, мировая практика знает два подхода к проблеме сочетания обычной банковской деятельности деятельностью на рынке ценных бумаг. Согласно одному из подходов банка должно быть запрещено заниматься некоторыми видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также должны быть ограничены отдельные виды непрофессиональной деятельности в качестве инвесторов. Этот подход применялся в США, где разделение универсальных банков на коммерческие и инвестиционные на рубеже 30-х годов ХХ в. было введено как реакция на волну массовых банкротств банков, вследствие их чрезмерной активности по вложению привлеченных средств клиентов в негосударственные ценные бумаги и предоставление гарантий по таким ценным бумагам.

Еще по теме:

Иные виды договоров банковских вкладов
Наряду с этим вклады можно подразделять по личности вкладчиков на вклады физических и вклады юридических лиц. Договоры банковского вклада с физическим лицом являются публичными договорами, от заключения которых банк может отказаться только при отсутствии возможности предоставить соответствующие усл ...

Общая характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами
Операции коммерческих банков в роли инвестиционных институтов на фондовом рынке призваны служить средством формирования доходных активов, обладающих высокой ликвидностью. Именно поэтому значительную долю операций с ценными бумагами занимают сделки, где объектом выступают различные виды государствен ...

Экономическая характеристика ОАО «Сбербанка России»
Анализирующий Банк является открытым акционерным обществом, он был основан в 1841 году, и с этого времени осуществлял операции в различных юридических формах. Банк зарегистрирован и имеет юридический адрес на территории Российской Федерации. Основным акционером Банка является Центральный банк Росси ...